Il lavoro esamina il ruolo delle variabili finanziarie nella previsione a brevissimo termine (nowcasting) del tasso di crescita del PIL italiano, con un focus sul periodo della pandemia. L'analisi combina modelli a fattori e modelli di regressione con dati a diversa frequenza (MIxed DAta Sampling, MIDAS) e utilizza variabili finanziarie settimanali insieme a variabili reali e di natura qualitativa desunte dalle indagini, a frequenza mensile.

Le variabili finanziarie migliorano la precisione della previsione a brevissimo termine del tasso di crescita del PIL italiano; l'accuratezza aumenta soprattutto nel primo mese del trimestre di riferimento, quando la disponibilità di dati macroeconomici relativi all'intero periodo è più limitata. Il miglioramento è più marcato in periodi di forti shock economici, come durante la pandemia di Covid-19.